devisenhandel forex header

Average True Range (ATR) "Die wahre Marktbewegung?"

Der Average True Range Oszillator

ATR - Average True Range im MetaTrader 4

Der ATR ist eine zentrale Kennziffer eines Handelssystems und sehr flexibel. Mit seiner Hilfe können sowohl Schwankungsbreiten eines Marktes ermittelt, Positionsgrößen bestimmt, als auch Stopps und Trigger berechnet werden. Der ATR kann relativ schnell und einfach gebildet werden - durch ihn hat der Händler auch die Möglichkeit, Märkte zu vergleichen, die sehr unterschiedlich sind. Die grundlegende Idee hinter dem ATR ist, dass die relevanten Informationen im Preis und in den täglichen Preisschwankungen eines Kurses enthalten sind.

Entwickelt wurde der Average True Range vom Analysten Welles Wilder. Zu Beginn wurde er vor allem in Rohstoff- und Terminmärkten eingesetzt, um die Schwankungsbreite des Marktes abzubilden. Um den ATR (klassischen Tagesdurchschnitt von 20 Tagen) zu berechnen, benötigt man die Daten der vergangenen 21 Handelstage, und zwar den Eröffnungskurs, den Tageshöchst- und Tagestiefstkurs und den Schlusskurs für jeden Tag. Anschließend geht man wie folgt vor:

H - L (heutiges Hoch minus heutiges Tief)
PDC - H (Schlusskurs des Vortages minus heutiges Hoch)
PDC - L (Schlusskurs des Vortages minus heutiges Tief)

Um dann die durchschnittlicher Schwankungsbreite zu errechnen, wird einfach die Summe des jeweils größten Wertes dieser 3 Rechnungen ("N") gebildet und anschließend durch die Tage (20 Tage beim ATR 20) dividiert. Ist der Betrag bei einem der Rechenschritte negativ, wird einfach der Betrag ohne Vorzeichen verwendet. Durch den Durchschnitt bzw. die Glättung wird das Rauschen des Marktes aus der Volatilität genommen. Der ATR lässt Rückschlüsse auf die Trendstärke, jedoch nicht auf die Trendrichtung zu. Vor allem für die Platzierung sinnvoller Stopps ist diese Kennziffer ein wesentliches Hilfsmittel.

FOREX Glossar