Finanzaufsichtsbehörden
Wir kennen den Schrei nach Regulierung durch die jüngste Finanzkrise. Die Gefahren der verstrickten Finanzmärkte mit ihren komplexen Produkten wurden dabei auch für den Normalverbraucher offensichtlich. Aber wer sich mit Devisenhandel auseinandersetzt, weiß, dass es schon lange solche Regulierungsbehörden gibt, denen auch die Forex-Broker unterliegen. Ein erfahrener Forex-Trader sollte diese Regulierungsbehörden kennen. Aus diesem Grund wollen wir hier einige der wichtigsten Behörden in und um Europa vorstellen.
Zudem wollen wir auch immer angeben welche Höhe die staatliche Einlagensicherung in diesem Land aktuell hat, sprich welche Einlage von Konsumenten und anderen bei einer Insolvenz einer Bank vom Staat garantiert zurückgezahlt wird.
BaFin
Hier handelt es sich um die deutsche Finanzmarktaufsicht. Jede Bank und Versicherung, aber auch Händler mit diversen Finanzmarktinstrumenten, wie eben Forex Broker, unterliegen der Aufsicht dieser Behörde. Es unterliegen nicht viele der im Internet agierenden Broker der BaFin, aber das muss nicht unbedingt ein Nachteil sein. Es gibt widersprüchliche Ansichten über diese Institution. Zum einen steht sie für die deutsche Gründlichkeit und die ehemalige Stärke der Deutschen Mark wird teilweise den Bundesanstalten aus deren Zusammenlegung die BaFin hervorgegangen ist, zugesprochen. Zum anderen hört man immer wieder Aussagen über die mangelnde Effektivität der internen Kontrolle dieser Anstalt bis hin zu Fällen von Veruntreuung.
Die staatliche Einlagensicherung in Deutschland beläuft sich auf € 50.000.
Zum Jahreswechsel 2010/2011 wird auf € 100.000 angehoben.
http://www.bafin.de/
FSA
Hier handelt es sich um die britische Finanzmarktaufsicht. Hier handelt es sich anders als in Deutschland um eine komplett vom Staat unabhängige Behörde. Jedoch bestimmt das britische Finanzministerium den Aufsichtsrat. Finanziert wird die FSA aber ausschließlich über Marktteilnehmer, wie etwa Börsen. Sehr interessant an der englischen Finanzmarktaufsicht ist auch die selbst auferlegte Absicht die Öffentlichkeit über die Finanzsysteme zu informieren. Eine Aufgabe die gerade im deutschsprachigen Raum oft zu kurz kommt. Wie auch in anderen Ländern müssen sich Unternehmen, welche Finanzdienstleistungen anbieten (Forex Broker), bei der FSA registrieren.
Die staatliche Einlagensicherung in Großbritannien beläuft sich auf £ 50.000 (umgerechnet circa € 60.000).
http://www.fsa.gov.uk/
CBFS
Diese Abkürzung steht für Central Bank and Financial Services Authority of Irland und damit für die irische Finanzmarktaufsicht. Aber wie der Name schon ankündigt, handelt es sich um eine Verschmelzung aus Zentralbank und Finanzmarktaufsicht. Wobei die Funktion als Zentralbank mittlerweile durch die EZB stark eingeschränkt ist. Im Allgemeinen ist die irische Finanzmarktaufsicht eine Behörde im Wandel. Die Aufgabengebiete haben sich in den letzten Jahrzehnten stark erweitert und mussten mit der wachsenden Bedeutung Irlands auf den Weltfinanzmärkten mitwachsen. So konnte auch jüngst berichtet werden, dass Irland die schwerste Rezession seit 80 Jahren überwunden hat.
Die staatliche Einlagensicherung in Irland beläuft sich auf € 100.000.
http://www.centralbank.ie/
CySec
Hier handelt es sich um die Finanzmarktaufsicht in Zypern. Der volle Name dieser Behörde lautet Cyprus Securities and Exchange Commission. Jeder Forex-Trader sollte diese Finanzmarktaufsicht kennen, da viele Forex-Broker der Zuständigkeit Zyperns unterliegen. Nur warum entscheiden sich viele Broker für genau diese Jurisdiktion, denn rein nach den Statuten unterscheidet sich die Finanzmarktaufsicht auf Zypern kaum von anderen europäischen Behörden dieser Art?
Hierzu muss erstmal erwähnt werden dass mit dem Jahre 2008 der Euro in Zypern eingeführt wurde. Zu diesem Zweck wurden von der EZB unabhängige Prüfer eingesetzt um in erster Linie die Zentralbank von Zypern, aber auch das Finanzsystem zu prüfen. Pricewaterhouse Coopers stellt diese externen Prüfer bis zum Jahre 2012. Somit kann Zypern und die CySec nicht als völlig abgekapselt von europäischen Vorgaben gesehen werden.
Der Grund für die vielfältige Ansiedlung von Forex Brokern auf Zypern war in erster Linie die Steuersituation vor dem EU Beitritt. Zypern war ein Steuerparadies wie etwa diverse karibische Inseln. Die jüngsten Anstrengungen Zyperns diesen Ruf los zu werden sind sehr ernst und die CySec ging unter anderem aus dieser Absicht hervor. Es werden wohl in Zukunft einige Forex Broker einen Standortwechsel vornehmen.
Die staatliche Einlagensicherung in Zypern beläuft sich auf € 100.000.
http://www.cysec.gov.cy/default_en.aspx
FFMS
Hier handelt es sich um die russische Finanzmarktaufsicht. Der volle Name lautet Federal Financial Markets Service. Diese Behörde wurde von Präsidenten Putin gegründet. Auch diese Finanzmarktaufsicht kann einiges an Bedeutung für Forex Trader haben, da vor allem sehr große Broker in Russland angesiedelt sind, wie auch einiges an bedeutender Forex Software aus diesem Land stammt. Die russische Finanzmarktaufsicht hat zwar keinen Bezug zur EU, jedoch wurden in den letzten Jahren mehrere Papiere unterzeichnet in denen die FFMS zusichert ihre Standards für Regulation an internationale Standards anzugleichen (ähnliche Situation wie für die CySec).
Die Aufgabenbereiche der FFMS sind ähnlich der anderen Finanzmarktaufsichtbehörden und schließen vielleicht als etwas Besonderes die Verwaltung des Pensionsfonds mit ein. Die staatliche Einlagensicherung in Russland beläuft sich auf 700.000 Rubel (umgerechnet circa € 20.000).
http://www.fcsm.ru/
Stand: Juli/2010
